avav币搬砖详细教程

2024-01-07 15:36:10

AAVE公司由芬兰人Stani Kulechov创立，总部位于瑞士。2017年5月年赫尔辛基大学法学硕士 Stani Kulechov联合另外几位志同道合的朋友，一同发起了 ETHLend 项目，这是AAVE的前身。项目本身商业逻辑是在以太坊区块链上做去中心化的借贷服务，与现在的DeFi项目不同，当时采用的是P2P的借贷模式，这需要必须要贷款的和借出的条件都符合才能匹配成功，结果效率非常低下，项目一直不温不火。直到闪电贷（flash loans）的出现，AAVE就像重生了一样。后文会详细介绍闪电贷。

AAVE的原理不难理解，就是普通的抵押借贷。传统的抵押借贷，你去银行借一笔钱需要向银行抵押一些东西，例如房产，股权质押等。借贷业务是传统商业银行的最重要也是最基本的业务，因此，抵押品、抵押条件，赎回调节有了非常严格的规定。严格的规定好处在于风险低，坏账可能性小；坏处在于很多人贷不到款，或者能贷到但周期很长。

AAVE的业务也是抵押借贷，不过不需要质押房产股权，也不贷出法币，抵押的是数字资产，贷出的也是数字资产，目前AAVE资产池里支持的数字货币有DAI、USDC、TUSD、USDT、SUSD、BUSD、ETH、LEND、AAVE、UNI等常见主流数字货币，以后支持的数字资产会更多。简单得说，AAVE要做的是区块链世界的一家商业银行。

AAVE原理是这样的：存款方（depositors）把代币存入AAVE资产池，获得利息收入；借款方（borrowers）通过超额抵押资产或无抵押（闪电贷）方式，从资金池中贷出加密货币，并为之支付一定的利息费用。AAVE资产池的所有资产均来自用户的存入。借款的利率不是固定不变的，会采用算法根据资金使用率自动更新。

图示如下：

具体来说，有借款和贷款两个流程。

借款流程：假如某用户甲向AAVE资产池存入某种资产A，该用户会获得相应的一个代币a，代币a的作用就是证明的确在AAVE资产池有一笔存入的资产A。并且，A与a在数量上是1:1的关系。此时用户甲持有a，a的数量会不断增长，就像把钱存入银行存入支付宝，每天钱的数量也在增加，因为每天都有利息。这笔数字资产a随时可以取出来，也可以一直放着。

贷款流程：某用户乙需要向AAVE资产池贷一笔款。贷款需要利息，AAVE提供固定利率和浮动利率两种方式。两种利率是AAVE适应DeFi多变行情的创新设置。出于稳定性和高利率的需要，用户通常会选择固定利率。但行情剧烈波动或者市场预期降低时，用户就会选择浮动利率来降低借贷成本。当浮动利率比固定利率低超过20%时，贷款将自动减少以弥补差额。每一种存入AAVE资产池的资产，AAVE都给其设置了一个贷款率（Loan to Value ratio，LTV），比如AAVE资产池有100个ETH，此时LTV=80%，则AAVE一共最多把80个ETH贷出，最少留20个。这也好理解，商业银行也有一个存款准备金率，为保证客户提取存款和资金清算需要。例如银行共收到100亿存款，银行不可能把100亿全都贷出去，总会按照一定比例留下一部分。同时，这也是金融监管机构重点监管银行的内容，也是央行调整货币政策的重要工具。与传统商业银行借贷相比，AAVE的借贷利息高很多。传统商业银行的存款年利率大约2%，贷款利率5%-6%。而AAVE的借款利率（也就是存款）高达9%-10%甚至更高。

AAVE近两年发展迅速，并且最终成为全球三大DeFi借贷项目之一，不仅仅因为他们的白皮书，还有以下几点原因。

1. AAVE主动拥抱监管，让自己的行为合法化，而不是像很多空气币项目一样备受怀疑。数字货币业务一直游走在灰色地带，脱离监管，而AAVE则是主动拥抱监管，这说明AAVE是真的想好好做业务，让公司发展壮大。在2020年7月，AAVE的英国分公司获得了由英国金融行业监管局颁发的电子货币机构牌照（Electronic Money Institution，EMI），在时间上，AAVE是第一个合规的项目。这个牌照允许公司提供数字资产和支付业务。这不是小事，这是非常大的利好，多少空气币逃避监管都来不及，就想割一把韭菜就走，而AAVE的这种主动拥抱监管的做法则是在向所有投资人，用户和路人表明他们真的想把项目做好，是货真价实的好公司。这既让人意外，也让人高兴。

2. AAVE资产池的锁仓量逐渐增加。锁仓量增加说明用户存入AAVE资产池的数字资产越来越多，说明越来越多的用户信任AAVE。2020年锁仓量18亿美元，2021年2月30亿美元，到2021年6月，就到了200亿美元。这是啥意思呢？意思是AAVE在2021年6月有200亿的数字资产可供贷出去。就算与商业银行相比，这也不是个小数字。

3. 闪电贷。闪电贷是AAVE的亮点项目，也是AAVE在DeFi上的创新，也是支撑AAVE这两年一路高歌猛进的重要动力。前面的贷款是需要有抵押物的，而AAVE专门为开发者设计了一个闪电贷业务，无需抵押，贷款额度也没有上限，而条件就是要在规定的时间还款，也就是在发放贷款的同一区块内使用贷款并且全额还清。如果还不上，交易就撤销（区块还没有封装，交易就不算完成），这个借贷机制不会产生任何后果，不会有资金被借用，从而保证了资金池的安全。闪电贷是AAVE的最大创新点，也是AAVE在DeFi泡沫中存活下来的关键技术。AAVE会对每笔闪电贷业务收取0.09%的交易费用，其中70%付给协议的存款者，6%用来做客户推荐的成本，剩下的24%用于销毁AAVE代币。在ETH上一个区块的时间是多少呢？大约15秒，也就是AAVE的闪电贷从借款到还款是在15秒内完成的。所以闪电贷不适合手动操作，适合程序员用程序操作。从这个角度来看，闪电贷是一种高频贷款，高频，意味着手续费多，也就是AAVE平台赚的多。所以闪电贷不适合用来做长期用途，只能用来做些高频交易类的事，例如套利，同一资产在不同交易平台价格不一致，可以用闪电贷来快速套利。

4. AAVE在不断推出有效的创新。2020年12月AAVE公布了V2的创新版本，V2与V 1相比，在闪电贷和信贷委托有重大创新。 V2已经得到了MixBytes、CertiK、ConsenSys Diligence以及PeckShield的审计，其中包含一份中文的审计报告。AAVE是业内第一家这样做的公司，业界良心。（1）V2版本的闪电贷有两个重大创新，一是批量闪电贷，，用户可以选择在同一笔交易内使用多个资产，这意味着借款人可以获得所有协议的流动性，资金利用效率提高。同时，这也意味着，不用抵押这么多资产来获得更多借款的使用权，也就是降低了借贷门槛，降低了DeFi的参与门槛。闪电贷的第二个创新是清算机制。在闪电贷的V1版本中在借贷平台做清算人需要自己先垫付资金来为那些达到清算门槛的借款进行偿还，然后拍卖借款人的抵押品来获得清算手续费。这比较伤那些想做清算人的积极性。V2允许通过闪电贷借出资金进行清算，利用平台闪电贷的储备金来替借款人还款，然后拍卖借款人的抵押品获得手续费，并归还闪电贷中的借款。清算人不用垫付自己的钱，提高了清算人的积极性。这两点，都起到了提升资金使用效率，降低DeFi参与门槛的作用。（2）信贷委托是让有信用额度的人（AAVE平台的借款人/存款人），在用不到这笔信用的时候把这个信用转让和委托给其他人，让被委托的人可以获得借款的权利，这不是出让自己的实体资产，是出让自己的信用。这意味着存款人除了获得存款的利息收入外，还能获得一笔信用出让的收入。被委托人获得了不需要抵押品就可以借款的机会，借款门槛大大降低了。这种操作的前提是委托人对被委托人的足够信任。这有点像商业银行的担保制度，有偿用自己的信用为他人提供担保。

5. AAVE积极与其他公司开展合作，推出许多合作项目。AAVE与BitWell，Balancer，Matic，Yearn Finance，QiDao等许多DeFi平台达成合作，推广自己的项目。2021年2月，AAVE与BitWell达成合作，推出“存USDT，得USDT”一键聚合收益产品；与做市商Balancer 合作推出混合AMM流动性池和借贷产品； 5月，AAVE协议部署到Polygon上，并将在一年内获得Polygon提供的价值2亿美金的Matic借贷挖矿奖励。这些合作有利于发掘更大的借贷需求。

对于风险的控制，AAVE主要考虑了两大风险（资产风险和流动性风险）并制定了相应的防风险措施。资产风险是指新增加资产对平台产生的整体影响，也会是，平台能否保证更大资金量的安全和平台的平稳运行。流动性风险是指在极端情况下，平台的流动性减少到警戒值以下怎么办。AAVE通过动态调整利率水平来平衡这一风险。此外，AAVE建立了一个安全模块，用户把代币资产质押到安全模块基金池中，为整个大环境的风险事件优先承担损失，并获取质押收益。当发生极端情况下的风险事件时，AAVE可使用该基金池的资产来弥补风险损失。当上述资产也无法弥补所造成的风险损失时，系统会增发AAVE代币并进行拍卖，将拍卖所得资产对剩余的风险损失进行偿付。